俄罗斯某个乡下，一条忠心耿耿服侍了主人多年的老狗变得浑身是毛病，眼花、耳聋、腿脚不灵便，不仅经常出现在不该出现的场合，为主人行动造成诸多不便，还令主人的财富被小偷偷去，主人将它赶出了家门。老狗在树林中，结识了同病相怜的失去捕食能力的老狼。老狗的原主人在劳动时，饥饿的老狼趁他们不备叼走了他们的婴孩，老狗看见，奋力从老狼口中将毫发未伤的婴孩夺回交给主人，主人大为感动，又将老狗召回家门。大雪纷飞的冬天，重获温暖安逸生活的老狗想起它的朋友老狼。