武当派弟子傅青云（刘德华 饰）与慕容白（吴启华 饰），奉师父无尘子之命前往魔域，欲为武林铲除这一“后患”。傅青云到了魔域后，意外发现此地竟是宁静祥和的世外桃源，对武林并无威胁。在此期间，他邂逅了魔域首领傅千山（石坚 饰）的女儿唐琪（赵雅芝 饰），二人坠入爱河，傅青云萌生出留在魔域生活的想法。 但慕容白一心只想完成使命，在魔域众人和各派武林人士之间恶意挑拨，最终引发大战，魔域被毁，唐琪也不知所踪。此后，慕容白和无尘子为争夺掌门之位斗得不可开交，即便傅青云出手相助，也没能救下无尘子。临死之际，无尘子向傅青云透露了一个惊人秘密——傅青云竟是傅千山的儿子。