화전 마을의 처녀인 옥수는 용신제가 열리는 밤 용신을 맞는 선녀로 선정된다. 그날 밤, 동굴에서 마을 청년 미륵과 만나며 두 사람은 장래에 대한 약속을 한다. 옥수가 선녀로 뽑힌 후, 화전 마을 사람들의 관심을 받게 되는데, 청년 지상은 몰래 옥수를 좋아하고, 지상의 동생 사월은 미륵을 좋아하며, 미륵의 동생 금순은 지상에게 애틋한 마음을 품게 되어 이런 아이러니한 상황이 펼쳐진다. 읍에 사는 홀아비 한추가 돈으로 옥수 아버지의 마음을 사려고 하자, 분노한 미륵은 한추와 싸우며 그를 다치게 한다. 한추가 죽었다고 생각한 미륵과 옥수는 화전 마을을 떠나 다른 곳으로 떠돌게 된다. 그러나 살인에 대한 죄책감이 의병증세로 나타나며 공포에 떨던 미륵에게 어느날 지상이 찾아오게 된다...