女导演Cheryl（张艾嘉 饰）打算拍摄一部关于初恋的爱情故事，她找来编剧（苏永康 饰）一同探讨剧本。Cheryl将故事起始设定在1977年，女主角是17岁、就读于女校的小柔（梁咏琪 饰），男主角是19岁的浩君（金城武 饰）。浩君没考上大学，在家自修准备再次应考，不过他一心只钟情于弹奏吉他，直到遇见让他心动不已的小柔。浩君和小柔迅速陷入热恋，爱得纯粹、热烈、不顾一切，除了未发生肉体关系，他们付出了全部。小柔的好友陈莉（莫文蔚 饰）夹在这对恋人中间，她既是小柔倾诉的对象，也是小柔向家人撒谎外出的借口，更是两人之间合适的传声筒，三人之间似乎也产生了三角恋的微妙情愫。 有一晚，浩君和小柔舍不得分开回家，想共度一夜，最后他们穿戴整齐相拥而眠，听着隔壁旅馆房间里男女做爱的呻吟声直到天亮，两人笑着离开旅馆，这一夜对他们而言无比美妙。然而，正是这一夜，让这段恋情遭遇阻碍，在大人权威教条的反对下，两小无猜的爱情无奈画上句号。 至此，导演Cheryl告知编剧，剧情中还要加入陈莉向小柔表达爱意的情节，这让编剧对故事的发展感到愕然。后来，多年后的浩君和小柔在日本意外重逢，仿佛回到了年少时光，彼此依旧相互吸引。这一次，两人没做任何考虑就做了当年没做的事，即便浩君坦诚自己已结婚，小柔自己身边也不停有新男友。写到这里，编剧感觉这个故事和导演Cheryl有关，他好奇故事后续发展，而导演也觉得小柔的故事就像是自己的故事。