该剧情改编自广为人知的童话故事《天鹅湖》，是迪士尼重量级制作团队自立门户成立公司后，历经四年半精心筹备推出的首部作品。故事讲述了奥蒂公主遭阴谋篡位的大臣呐霸施法，变成了一只湖畔天鹅，只有月光洒在湖面时，她才能短暂恢复人形。邻国与她从小一起长大的瑞德王子四处寻觅公主的踪迹，最终在湖畔找到了她，并凭借真爱破除魔咒，成功解救了公主。