茅山弟子傲天龙（林正英 饰）和大黄（郑则士 饰）同时钟情于师傅的宝贝女儿梦梦。师傅临终前设局，考验二人谁对梦梦更为真心，大黄耍了些计谋，赢得了师傅认可。尽管梦梦心仪天龙，但父命难违，天龙心有愤懑，毅然出走。 时光飞逝，十八年过去，大黄和梦梦的儿子连高（金少龙 饰）已成长为英俊少年，天龙的女儿凝红（黎姿 饰）也出落得亭亭玉立。天龙父女回乡探亲途中，遭遇红袍火鬼为害百姓。天龙历经艰难，将火鬼收伏并关进鬼笼。 回到家乡后，大黄和天龙这对师兄弟依旧心存芥蒂，彼此敌视。连高不小心放走了火鬼，此时火鬼法力增强，天龙和大黄都难以独自应对。为了对抗火鬼，二人最终放下成见，携手合作。