美丽的公主奥杰塔（Uliana Lopatkina 饰）遭遇意外，不幸被邪恶魔王罗特巴尔特变成了一只天鹅。在成人仪式上，王子齐格弗里德看到变成天鹅的奥杰塔，便追随着她来到湖畔。奥杰塔以天鹅之姿默默向王子倾诉哀怨，王子深深爱上了她，决定用真爱的力量让奥杰塔恢复人形。 在齐格弗里德的生日宴会上，罗特巴特带着女儿奥吉莉娅前来庆贺。奥吉莉娅与奥杰塔长相一模一样，齐格弗里德鬼迷心窍，和奥吉莉娅订下了婚约。很快，王子就发现自己中了恶魔的诡计，他找到奥杰塔，请求她的原谅。