这是一个关于小女孩的冒险故事。生活在维多利亚时代的女孩温迪（雷切尔·霍伍德 饰），成长于压抑的环境，她那呆板顽固的父亲整日扼杀着她童年的快乐与梦想。温迪的好友约翰和米高也有着同样的痛苦，他们梦想着有朝一日能学会飞翔，从而飞离这个令他们厌恶的家。 终于，在一个漆黑的夜晚，长着乳牙的小飞侠彼得·潘（杰里米·森普特 饰）飞到了他们窗前，表示要教会他们飞行，并带他们前往一个美丽的地方。温迪、约翰和米高欣喜不已，很快便跟着小飞侠学会了飞行，一同飞到了美丽的海岛——梦幻岛。 原来，小飞侠是梦幻岛上永远长不大的调皮小孩，他和小仙子在岛上生活，多少感到有些寂寞，于是便邀请了温迪他们三个渴望飞翔的人类小孩。飞到梦幻岛后，温迪立刻被这座美丽而神秘的海岛吸引，这里有茂密的丛林、高大的树木，还有野蛮的印第安人以及横行附近……