007邦德（蒂莫西·道尔顿 饰）和好友赖特在南美洲追踪毒品大亨桑切斯，狡猾的桑切斯逃脱，赖特掉进桑切斯设下的陷阱——一个鲨鱼池。虽然赖特最终保住性命，但失去了双腿。上司要求邦德停止追查，然而一心报仇的邦德执意继续，他因此被没收了间谍专属的“杀人执照”。没了情报机构的支持，邦德决定单干。 当邦德前往巴拿马的一家夜总会，准备将在此聚会的桑切斯逮捕归案时，被一名香港特工抓住，并被带到与英国情报机构接头的地方。狡猾的桑切斯随后派出武装人员，将他们接头的地方炸毁。幸好邦德大难不死，他发誓一定要让桑切斯血债血偿！